In haar ontslagmail schreef Wallace: “Ik dien hierbij met onmiddellijke ingang mijn ontslag in. Ik roep plaatsvervangend burgemeester Cody Bass ook op om af te treden.”

Wallace treedt af vanwege 'diepe schuldgevoelens'. Onlangs werd bekend dat de inmiddels voormalig burgemeester over een langere periode geld gestolen heeft van de Presbyteriaanse kerk. Wallace was als administrateur aan de kerk verbonden. 

In een open brief op SouthTahoeNow.com vertelde Wallace over haar mislukte zelfmoordpoging. “Op 11 september 2025, mijn verjaardag, probeerde ik een einde aan mijn leven te maken. Ik ervoer zoveel schaamte, schuld en verdriet dat zelfmoord de enige uitweg leek. Door Gods genade is dat gelukkig mislukt."

Na haar zelfmoordpoging verbleef Wallace achttien dagen in een psychiatrische kliniek. Wallace gebruikt nu medicatie en volgt ook intensieve therapie. Wallace nam daarnaast contact op met de voorganger van de kerk om haar excuses aan te bieden, maar ontving tot dusver nog geen reactie. 

De kerk bevestigde tegenover The Christian Post dat Wallace inderdaad geld gestolen heeft. "Toen dit aan het licht kwam, is haar dienstverband als administrateur op 26 september beëindigd en hebben we de zaak vervolgens overgedragen aan de autoriteiten", aldus de kerk. “We hebben groot verlies geleden, maar blijven ons inzetten voor gebed, compassie, openheid en rechtvaardigheid.”

Wallace besloot haar misstap publiekelijk toe te geven. “In plaats van te liegen en daarmee de gevolgen van mijn daden uit de weg te gaan, kies ik ervoor om de waarheid te spreken. Ik geef toe wat ik heb gedaan", verklaarde ze.